Tartalomjegyzék:
De ha van egy cég, amelyre ki kell figyelnie, akkor a Facebook
A Google csütörtökön jelentette a 2014. pénzügyi év második negyedéves eredményeit. Már közzétettünk egy rövid összefoglalót a számokról, és itt az ideje, hogy belemerüljünk egy kicsit. Vigyázzunk a nyilatkozatokra: a Google részvényese vagyok és évek óta dolgozom. Optimista vagyok a társaság kilátásaival kapcsolatban, és bár továbbra is megtartom a részvényemet (valószínűleg még sok évig), nem ajánlom senki másnak konkrét intézkedéseket.
Míg a Wall Street szereti a negyedéves eredmények mikroelemzését. Inkább a hosszú távú növekedés összefüggésében nézem őket. Egy befektető (nem részvénykereskedő) szempontjából nagyon elégedett vagyok a társaság teljesítményével és a meglévő lehetőségekkel.
Az elemzők arra számítottak, hogy a Google 15, 6 milliárd dolláros bevételt eredményez, szemben a ténylegesen bejelentett 16 milliárd dollárral. Szóval ez egy kis pozitív meglepetés. De a bevételi sorban az elemzők úgy gondolták, hogy a Google 6, 24 dollár részvényenkénti eredményt (EPS) fog küldeni, míg valójában 6, 08 dollárt jelentene. Ez körülbelül 3 százalékos hiányt jelent az elemzői közösség legjobb kitalálásához képest, tehát alig van nagy hiányosság. Számomra az a fontos, hogy a Google 22 százalékos növekedést mutatott az előző év azonos időszakához képest. A Google meglehetősen következetesen írt ilyen eredményeket, ami azt mondja nekem, hogy a Google továbbra is jól kezelt egy olyan világban, ahol a vállalatnak rengeteg lehetősége van kihasználni.
Mivel a legtöbb társaság bevétele olyan hirdetőktől származik, akik fizetnek a kattintásokért, érdemes alaposabban megvizsgálni ezt az üzletet. A trendek, amelyeket egy ideje látunk, folytatódnak. Pontosabban, az F2014 második negyedévében a Google a fizetett kattintások 25% -kal növekedett. A növekedés a Google saját webhelyeire koncentrálódott (33 százalékos növekedés), miközben kevesebb növekedést tapasztalt az Adsenset üzemeltető partneroldalak. Nem volt meglepő, hogy a fizetett kattintásonkénti bevétel 6% -kal esett vissza az előző év azonos időszakához képest.
Nem, ez nem azt jelenti, hogy a hirdetők hajlandók egyre kevesebbet fizetni a kattintásokért, hanem az eszköz és a földrajzi sokféleség következménye. A Google növekedése a legnagyobb piacain (Egyesült Államok és az Egyesült Királyság) kívül gyorsabb, és a fizetett kattintások kevesebb bevételt generálnak a feltörekvő piacokon. Ugyanez vonatkozik a mobiltelefonokra… A hirdetők általában kevesebbet fizetnek a mobileszközök felhasználói által leadott kattintásokért, és a mobil forgalom növekedése meghaladja az asztali forgalom növekedését.
Mindent figyelembe véve, úgy tűnik, hogy a Google fő hirdetési üzlete jól működik. Arra számítom, hogy ez még sok évig növekedni fog, mivel a hirdetési dollár egyenlege továbbra is súlyosbodott a régi médiaformátumokhoz, beleértve a nyomtatást és kisebb mértékben a TV-t. Úgy gondolom, hogy több hirdetési dollár folytatódik az online csatornán, ahol a Google uralja.
A Google fő üzleti tevékenysége jól működik, és a Google Play növekszik. De a Facebook egyre növekvő veszélyt jelenthet.
A vezetőségnek nem volt túl sokat mondania az Androidról a konferenciabeszélgetés során, de megjegyzem, hogy az "egyéb bevétel" szegmens 1, 6 milliárd dollárt ért el a negyedévben, vagyis az összes bevétel 10 százalékát. A társaság megjegyezte, hogy ennek a növekedésnek a legnagyobb részét a Google Play Store vezette. A Google üzleti vállalkozásának ez a 10 százalékos tömege szintén évente 53% -kal növekszik a legutóbbi negyedévhez képest. Nem túl kopott.
A részvényt tekintve a Google az idei előrejelzési bevételeknek körülbelül 21-szerese kereskedik. Mivel az üzleti vállalkozás továbbra is növekszik a 20 százalékponttól északra, örömmel örülök a részvényeimnek. Mivel egyre több hirdetési dollár áramlik az online térbe, és a Google más vállalkozásai hosszú távú ígéretet mutatnak, úgy érzem, hogy az állomány alku. Nem hiszem, hogy a befektetők fizetnek semmit a tárgyak internetének kitettségért, amely magában foglalja az otthoni és autóipari automatizálást is.
Ha van valami, ami engem is aggaszt (még kissé), azt mondanám, hogy a Facebook a Google-nak fizeti az online reklámozásban fizetett pénzét. Még úgy tűnik, hogy egyáltalán nincs idő, a Facebook kifejlesztett egy nagyon lenyűgöző hirdetési platformot. És amikor a mobiltelefonomban gondolom, valójában több időt töltök a Facebookon, mint a Google-on. Nem hiszem, hogy én vagyok az egyetlen. Beletelt egy kis időbe, de végül rájöttem, hogy a legjobb, ha mindkét vállalat részvényei vannak, nemcsak a Google-nak.
A jövőben sok figyelmet fogok szentelni a tárgyak internetének. Úgy gondolom, hogy nyilvánvaló, mennyire fontos lesz az ipar, mégis olyan növekedés korai szakaszában, hogy nem fizetünk olyan óriási elvárásokért, amelyeket olyan részvényekbe sütünk, mint a Google.
Úgy gondolom, hogy a Google-nak még rengeteg növekedése van előre.
